事件风波
中行发布通告，要求投资者追加保证金，否则会对其信用造成不利影响，此事引发了公众的广泛关注。此前，中行曾表示原油宝符合法规，并认为投资者的亏损源于对疫情背景下期货风险的误判。但如今，中行的立场出现了显著变化。这一转变背后的真正原因，让人感到十分困惑。
法律定性分歧
专家对原油宝的法律属性进行了深入分析，提出了两种观点：一是将其视为期货交易，二是将其归类为金融衍生品合约。我个人更倾向于后者，即这种合约是由银行等金融机构发行的金融衍生差价合约。根据《金融机构衍生产品交易管理办法》中关于“非套期保值类衍生产品”的规定，银行等金融机构需要扮演做市商的角色，负责在买卖双方之间进行价格交易。
定性影响权益
若将原油宝当作期货交易对待，投资者需追加保证金。如此一来，所有的损失和责任都将由他们自行承担。这无疑对投资者的权益产生了重大影响，意味着他们必须独自应对可能出现的巨额亏损。因此，许多投资者对此感到极度的恐惧和无助。
产品设计违规
在产品开发遵循法规的考量下，《银行业金融机构衍生产品交易管理办法》中明确指出，银行不得私自持有或销售可能导致无限损失的裸卖空衍生产品等。原油宝的设计与监管要求存在冲突，具体表现在移仓交易不当、仓位过分集中、客户移仓或交割时机不适宜等方面。
营销合规问题
银行在推广原油宝时，并未挑选那些易于理解、操作简便且能准确判断价格水平的金融衍生品。人们对受损消费者是否具备相应的投资能力产生了众多疑问。这一点也表明，中行可能在适当性管理方面做得不够，导致许多投资者在不了解情况的情况下遭受了损失。
风险管理缺失
中行在原油宝事件中，内部管理存在短板，合规性也有待加强，同时，对法律风险环境的认识不够深入。自2004年中航油事件后，国资委持续努力打造全面风险管理体系，但到了2020年，中行原油宝事件再次显现出合规和风险管理在应对变化时的不足。在企业法律风险管理中，法律风险环境信息扮演着关键角色。同时，对宏观金融环境及政策法律变动的研究也不可忽略。
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